进入 夏斌 的专栏 进入专题： 利率 货币政策 。

君子中庸，小人反中庸。跳梁做秀，美言于世，却行率兽食人之实，虽桀纣亦不如，谓之残贼，人人得而诛之。

这里需要强调的就是尊重。己欲与人欲两个概念，由肯定与否定界定后，形成四种组合，即：（1）己所欲，施于人。政府商化进而黑社会化是集权统治堕落过程的历史趋势。这是自私自利的小人心态。只有合于公平合理的原则，所获的利，才是应得的。

面对人性趋向上的不可调和性，他叹息到：通往美德的道路和通往财富的道路二者的方向有时截然相反。公共事务招标，只有少数知情人，因起点不公，而属于强盗逻辑下的行为。有的企业，借了高利贷等银行贷款，等两三天可以负担得起，如果在规定的时间里从银行贷不出款来，这个企业就要逃走。

他算了一笔账：从银行贷出来一个亿，5000万用于企业发展，再将5000万拆借出去，以年利率50%算，就有2500万的利息。假设担保10个亿，收益最多也仅为3000万，这已经是理想状态，在现实中很难达到。虽然很多借了高利贷的老板还不出本金就跑了，但实际上，在还回本金之前，利息可能已经回本了。在浙江省并不发达的丽水市，小额贷款公司也已达8家。

结果，银行的贷款还没贷下来，企业先倒了。但监管的效果并不明显。

针对周德文提供的这一数据，温州当地一位官员认为这是胡说，该官员表示，温州地下钱庄并没有想象得那样严重，对于中小企业钱荒现象，政府正在积极商讨对策。很多担保公司的老板并不专业甚至盲目，他们只看到其中的利润空间很大就去做了，但实际上无论是从人脉还是专业的角度，他们都很需要我们这样的人帮忙。对此，张震宇呼吁，在银行服务不到的地方，能不能把民间资本都筹集起来办村镇银行？国家能不能在村镇银行方面办得快一点，政策支持的力度再大一点？如果步伐再大一点，在温州能不能办一家民营银行？台州市商业银行是全国首家政府没有控股的城市商业银行。在这个链条中，中小企业正在以一种血淋淋的方式被拯救。

受调查的企业大部分是亿元以上的规模企业，贷款满足程度相对较高。不只是上述中等规模的企业，许多融资实力雄厚的集团公司旗下都有担保公司或投资公司，利用银行资金做拆借业务。采访中记者发现，在浙江中小企业主中间，像郑先生的心态具有一定的普遍性。这是一条几乎无法撼动的利益链条。

第二，高利贷雇佣的社会力量每天戴着墨镜在你家门口守着，堵住你的厂门口，或者干脆就把你人抓走。只是，在之后的发展中，逐渐偏离了初衷，许多城市商业银行开始全国性地扩张，热衷于与国有银行和股份制商业银行争抢大客户和大项目。

接受《中国经济周刊》采访的前几天，丽水方面接到通知，村镇银行的贷款额度必须控制在注册资本金以下。很多融资能力较强的企业，事实上就是这么干的。

又例如，对那些贷款方案获批但银行没有额度的业务，介绍资金到银行存款，增加银行的存款基数，然后银行放贷出来等等。在村镇银行，单笔的贷款额多在两三万。不少民营企业家都怀揣着想要成为银行家的梦想。他提出，城市商业银行、农村商业银行、农村信用社、村镇银行、小额贷款公司等中小型金融机构要立足当地，避免片面求大和盲目跨区域扩张，更好地服务于小企业。事实上，对绝大多数中小企业来说，即使是在货币政策宽松的时候，也很难得到贷款。毫不夸张地说，如果调控政策没有松动的余地，浙江的很多中小企业将熬不过2011年的冬天。

虽然他也正一门心思地要把企业再推上一个台阶，但是，假如融资市场按目前的态势继续发展下去，我也会适当地投资高利贷市场。担保公司收利息的时候基本上没发票的，都要企业去洗钱，这又是一个恶性循环。

例如，有一家食品企业，从银行贷出了3000万，500万投入企业生产，2500万流向了高利贷市场。又过了几天，老板也突然消失，工厂随即停摆，‘金蝉脱壳之计宣告成功。

这个太诱人了，不用干活了。我们公司只借用几天资金，就已经被吓得半死了，利息太高了。

在民间，这些机构被称为地下钱庄，也被概称为担保公司。几乎所有稍成规模的担保公司都有银行力量的介入，大家都心知肚明，如果银行不介入，这一切无法做到。中小企业的融资难题因此没有多少改善。一个小额贷款公司在半年时间内，由两个亿增到四个亿，再过半年，又从四个亿增到八个亿，钱还是不够贷。

然而，高回报之下是否隐含着高风险？表面上看是这么回事，但在较为成熟的运作下，风险出现的几率和暴利的几率三七开都不到，风险也就在20%左右。冰冻三尺非一日之寒，浙江高利贷的泛滥非一日形成，而国家对这一现象，亦关注良久，并已经采取了相应的对策。

以一个注册资金1亿元的担保公司为例，按照有关规定，可以担保8个亿到10个亿，但银行为了降低风险，往往将担保的额度降低。采访中记者发现，在高利贷融资的链条里，银行业主动或被动地扮演着极为微妙的角色。

无奈之下，浙江中小企业几乎集体低下头来，把目光投向地下融资——这一并不阳光，却可解燃眉之急的非常规市场。现在的处境，更是雪上加霜。

当然，这种说法只是一种经验，并没有经过严格的考证。6月15日，浙江一家企业负责人郑先生向《中国经济周刊》大倒苦水， 他向记者表示， 借高利贷，已成为浙江众多中小企业老板寻钱最惯常，也是最无奈的选择。可以确定的是，民间借贷的资金规模在大企业、大集团和银行等各种力量的参与下，规模不断壮大，并且向组织化和集团化发展。二是通过各种方式渠道从银行流出来的资金。

根据他的分析：按照正常的贷款通则，贷款必须按照借款合同约定的用途去使用，例如约定购原材料就得拿去购原材料。张自强说，他身边做实业的老板，有闲余资金的，都成立了担保公司或类似的融资中介了。

目前在温州，绝大多数小企业都面临资金短缺的困局。即使在两三年前，货币政策宽松的时候，银行贷款放万亿出去，温州的小额贷款公司的钱照样能放出去，为什么？毕竟有一批小企业还是缺资金。

很多劳动密集型企业，实业不做了，去做拆借。作为小额贷款公司的管理层，陈景伟对贷款风险的加剧忧心忡忡，有一家生产麻将机的企业，借了高利贷，一天前，一百多人的工厂还机器隆隆，一派热闹的劳动景象，仓库里也堆满了原材料及产品成品，可一天之后，这家企业却突然寂静无声、大门紧闭，厂子关门了，老板消失了。